GN⁺: ESOP: 모든 회사는 직원이 주인이 되어야 합니다

Central States Manufacturing의 직원 소유 모델

• 이 회사에는 47명의 백만장자가 있으며, 이들은 모두 경영진이 아니라 운전사나 기계공 같은 블루칼라 노동자임
• 직원 소유제로 운영되며, 모든 직원이 급여 외에도 급여의 일정 비율을 주식으로 받음
• 회사가 잘 되면 모든 직원이 혜택을 받음
• 올해 매출 10억 달러를 달성할 예정이며, 직원 소유제 덕분에 경영진뿐 아니라 모든 직원이 이익을 공유함
• 직원들은 회사의 성과에 따라 주식으로 보상을 받으며, 이는 장기적으로 회사의 성공에 기여함

스탁 옵션의 문제와 해결책

• 1990년대 법안으로 경영진이 스탁 옵션으로 보수를 받기 시작하면서 경영진의 급여는 급상승했으나, 일반 직원의 급여는 정체됨
• 직원들도 회사의 일부를 소유했다면, 그들의 급여도 함께 상승했을 것임
• 진정한 부를 축적하기 위해서는 무언가의 소유가 필요함
• 최저 임금을 올리는 것만으로는 해결되지 않음
• 모든 직원이 소유자가 되는 방법을 고민할 필요가 있음

미국의 ESOP(Employee Stock Ownership Plan) 증가

• 미국에는 6,533개의 직원 주식 소유 계획(ESOP)을 가진 회사가 있으며, 매년 약 250개의 회사가 추가됨
• ESOP를 도입한 회사들은 1,470만 명의 직원이 소유하고 있으며, 이 회사들의 총 가치는 2.1조 달러임
• ESOP를 통해 직원들은 급여의 일정 비율을 주식으로 받으며, 이는 회사의 성장과 함께 가치가 상승함
  • 주식의 가치는 매년 평균 20%의 수익률을 기록하며 주식 시장을 능가함
• 직원들은 주식을 통해 주택 구입, 학비, 의료비 등을 충당할 수 있음

ESOP의 장점

• 직원들은 주식 계좌에서 자금을 인출하여 학비, 의료비 또는 주택 구입 자금으로 사용할 수 있음
• ESOP 계좌는 두 번째 401k와 유사하며, 59.5세 이전에 인출하면 세금과 조기 인출 수수료를 내야 함
• 직원들이 회사를 떠나거나 은퇴하면 계좌의 전체 잔액이 6년에 걸쳐 지급됨
• 회사는 이를 위해 현금을 준비해야 하며, 이는 연간 현금 흐름에 반영됨
• 직원들은 회사의 장기적인 성공을 위해 참여하도록 독려됨

장기적 성공을 위한 동기 부여

• ESOP 회사의 직원들은 회사의 단기 성과보다 장기 성과에 관심을 가지며, 이는 단기적 성과에 집착하는 경영진과는 대조적임
• 단기 성과를 위해 품질을 희생하지 않으며, 경영진은 모든 직원들이 주주임을 인식하고 책임감을 가짐
• 월간 손익(P&L) 보고서와 연간 재무 보고서를 직원들과 공유하며, 연간 주주 회의에서 회사의 미래에 대해 논의함

ESOP의 혜택

• ESOP 회사는 직원 유지율이 높고, 퇴직 혜택이 좋으며, 대출 상환율이 낮음
• 경제 위기와 코로나 동안에도 ESOP 회사는 더 나은 성과를 보임
• ESOP는 노조의 대안으로 작용하며, 직원들이 소유자가 됨으로써 소유자와 노동자 간의 갈등이 없음
• ESOP 회사는 소득세를 면제받으며, 이는 직원들에게 더 많은 혜택으로 돌아감

ESOP의 도입 장려

• 많은 창업자가 회사를 매각할 때 ESOP를 고려하지 않는 이유는 정보 부족 때문임
  • 창업자들이 회사를 매각할 때 ESOP를 고려하도록 교육이 필요함
• ESOP는 신속한 절차가 아니며, 도입을 위해서는 사전 계획과 독립적인 평가가 필요함
• ESOP는 의회에서 초당적인 지지를 받고 있으며, 교육과 전환 과정을 개선하기 위한 법안이 추진 중임

ESOP의 장기적 전망

• ESOP는 하위 소득층 가정의 주식 소유를 증가시킴
• 더 많은 창업자들이 회사를 직원들에게 매각함으로써 부의 분배가 더 고르게 이루어질 것임
• 주식 시장이 부유해짐에 따라 모든 사람들이 함께 부유해질 것임
• Central States의 사례는 ESOP가 세대를 변화시킬 가능성을 보여줌

GN⁺의 정리

• 이 기사는 직원 소유 회사의 장점과 ESOP의 중요성을 강조함
• 직원 소유는 부의 불평등을 해소하고, 장기적 성공을 위한 동기 부여를 제공함
• ESOP는 노동조합의 대안으로, 직원과 소유주 간의 갈등을 줄임
• ESOP 도입을 위한 정보와 교육의 필요성을 강조함
• 유사한 기능을 가진 프로젝트로는 Mondragon Corporation과 같은 협동조합이 있음